Заказать рекламу! Оставить отзыв
Криптовалюта. Как купить. Где купить. Что купить. Поиск Брокера Помощь

Недельный фундаментальный обзор евро и фунта (30.11.15 - 4.12.15)

EUR/USD

Пара на протяжении прошлой торговой недели консолидировалась около круглого уровня поддержки, расположившегося на отметке 1,0600. Неопределенность на рынке связана была в первую очередь с отсутствием сильных катализаторов движения, а также с неизвестностью, которую таят в себе будущие шаги ЕЦБ и ФРС. В частности, заседание Европейского центробанка, на котором может быть объявлено о расширении программы QE, состоится 3.12.2015 в четверг, в то время как ФРС США сообщит свое решение о процентной ставке 16.12.2015. В таких условиях крупные участники заняли выжидательную позицию и не имеют желания предпринимать конкретные шаги, пока ЕЦБ и ФРС не прояснят ситуацию.

Свою лепту в вялость ценового движения внес также День Благодарения, который праздновался в США в четверг, что вызвало снижение ликвидности из-за банального отсутствия многих крупных игроков. Тем не менее, сама торговая неделя началась очень хорошо для европейской валюты, которая предприняла попытку к росту, воспользовавшись сильными показателями по Германии и ЕС в целом. Хороший прирост продемонстрировали значения уровня деловой активности, которые спровоцировали рост EUR/USD более чем на 100 пунктов, в результате чего евро достигло недельного максимума 1,0690.

Но на этом восстановление прекратилось, так как во вторник порцию крайне положительной макроэкономической статистики опубликовало уже США, а это вдохновило некоторых участников на покупку USD и привело к тому, что котировки евро-доллара сползли к отметке 1,0566. Однако надвигающийся День Благодарения заставил многих участников зафиксировать прибыль по коротким позициям EUR/USD, и пара восстановилась перед четвергом до отметки 1,0640. Но пятница разрушила все надежды покупателей EUR/USD на дальнейший рост, так как уровень экономического доверия по Еврозоне продемонстрировал сильное снижение. В результате евро против доллара США сильно подешевело, достигнув своих локальных минимумов.

Однако предполагать дальнейшее снижение без поступления новой важной информации пока нельзя, хотя пара и демонстрирует последнее время уверенное падение в рамках широкого ценового диапазона. В пользу такого вывода говорит сразу несколько очень значимых факторов, про которые необходимо помнить в сложившихся условиях.

  1. Предстоящее в четверг заседание Европейского центробанка вызывает множество опасений, которые, видимо, вынудят крупных участников зафиксировать прибыль по коротким позициям. Это, естественно,  приведет к росту EUR/USD в преддверии получения новой информации о дальнейших планах регулятора в отношении QE.
  2. Складывающаяся на данный момент экономическая картина в Еврозоне не демонстрирует острой необходимости в поддержании дальнейшего активного курса на смягчение денежно-кредитной политики. Поэтому перед ЕЦБ сейчас есть несколько путей, которые могут быть использованы для дальнейшей стабилизации экономики и сложно предположить, какой же из них будет выбран.
  3. Кроме того, рынок уже отреагировал на возможность расширения QE и снижение депозитных ставок, поэтому появление таких новостей не приведет к сильной реакции, которая при других условиях стала бы причиной сильного падения курса EUR/USD.
  4. Также не нужно забывать о естественных особенностях ценового движения. На данный момент доллар США демонстрирует очень сильную перекупленность, а евро – перепроданность. Поэтому необходимость разгрузки напрашивается сама собой, в силу чего можно в любой момент ожидать коррекции нисходящего тренда, которая может стать весьма глубокой.

Напоследок стоит отметить, что развитие как минимум краткосрочного восходящего тренда подтверждает сейчас и техническая картина. В частности, осцилляторы на недельном временном промежутке указывают на сильную перепроданность EUR/USD. Индикаторы на дневном таймфрейме не так однозначны, но противоречивость сигналов – это уже само по себе является хорошим признаком того, что довлеющая на рынке тенденция готова измениться. Также нужно обратить внимание, что на D1 образовался паттерн Доджи, который в большинстве случаев предвещает разворот. В подтверждение скорого роста EUR/USD говорит еще и волновая разметка, предвещающая восстановление евро к новым локальным максимумам.

Недельный фундаментальный прогноз евро 30-11-2015

Таким образом, учитывая фундаментальные и технические факторы, стоит предположить, что на этой неделе падение евро остановится, не сумев преодолеть зону 1,0520 – 1,0560. Отсюда нужно ожидать перехода к восстановлению, которое приведет котировки EUR/USD к таким целям – 1,0600; 1,0630; 1,0660; 1,0690; 1,0710 и, возможно, 1,0765.

Ускорить или замедлить этот прогноз могут следующие важные для макроэкономики США и ЕС события, описание которых начнем с Еврозоны.

– Индекс уровня деловой активности производственного сектора Германии (PMI) за ноябрь (вторник);

  • уровень безработиц по Германии за ноябрь (вторник);
  • значения потребительской инфляции по Еврозоне за ноябрь (среда);
  • объявление процентной ставки и пресс-конференция ЕЦБ (четверг);
  • выступление Марио Драги (пятница).

По США главным событием, вне всякого сомнения, станет последний перед заседанием FOMC нонфарм, но могут всколыхнуть рынок и следующие события:

  • уровень делового оптимизма ISM (вторник);
  • ADP Количество трудоустроенных (среда);
  • выступление председателя ФРС Йеллен (среда);
  • еженедельный отчет по безработице (четверг);
  • выступление председателя ФРС Йеллен (четверг);
  • количество трудоустроенных вне сельского хозяйства (пятница).

GBP/USD

Пара на прошлой неделе неспешно падала и такой характер движения объясняется тем, что многие крупные участники решили нарастить объем длинных позиций по американскому доллару, ориентируясь на слухи о том, будто ФРС все-таки пойдет на повышение процентных ставок в среду 16 декабря 2015 года. Важных известий по макроэкономической статистике США и Великобритании на рынок не поступало, поэтому пара снижалась лишь под давлением общего негативного для фунта фундаментального фона.

Вскоре на рынок поступила информация об уровне розничных продаж, но она лишь усилила наблюдающуюся нисходящую тенденцию. Кроме того, в поддержку медведям высказались – Марк Карни, глава банка Англии, и Энди Халдэйн, занимающий пост главного экономиста Центробанка Великобритании. Оба эти официальных лица довольно прямо заявили о том, что текущий низкий уровень ставок наилучшим образом отвечает складывающейся ситуации, вследствие чего менять их пока не нужно.

Такие высказывания немедленно отработались на рынке, и пара GBP/USD снизилась к отметке 1,5050. Пробить эту поддержку медведи не смогли, хотя они и предприняли пару довольно активных попыток это сделать. Неспособность продавцов продавить уровень и отсутствие факторов, мотивирующих к покупке фунта, стало причиной того, что пара надолго вошла в период консолидации, колеблясь в рамках узкого ценового диапазона. Выйти из него она смогла лишь в пятницу, но движение не получило развитие и котировки вновь начали консолидироваться, но уже возле уровня 1,5030.

Что же стоит ожидать трейдерам от фунта на этой неделе? Исходя из статистики, можно видеть – экономика Великобритании в последнее время не спешит демонстрировать ускорение динамики развития. В частности, инфляция продолжает снижаться к опасным уровням, чему во многом способствуют низкие цены на энергоресурсы. Поэтому надежды на то, что Банк Англии перейдет к ужесточению своей монетарной политики и повысит процентные ставки уже в начале 2016 года, рушатся и те, кто еще верит в эту возможность, не имеют, на что бы им опереться. Среди наиболее негативных факторов числится: дефицит ВВП (более 5%), снижение уровня госрасходов, активность политических сил, поддерживающих выход Великобритании из ЕС.

Не стоит забывать и том, что Еврозона, которая является главным рынком сбыта для экспортеров Великобритании, продолжает демонстрировать очень печальное экономическое положение. Это делает сильный фунт очень опасным для компаний Великобритании, поэтому низкие процентные ставки при отсутствии каких-либо изменений должны быть продлены. Все это в значительной степени оказывает поддержку продавцам и приводит к ослаблению фунта, вызывая снижение GBP/USD.

В то же время не стоит забывать о том, что для инвесторов фунт сейчас более предпочтителен, чем евро. В связи с этим активные покупки кросс-курсов с GBP могут спровоцировать укрепление мажорной пары GBP/USD.

Также следует учесть технические факторы, которые подтверждают, что фунт готов развить восходящую тенденцию в рамках коррекции от основного понижательного тренда. В пользу этого, в частности, говорят индикаторы дневного и 4-часового таймфрейма, которые недвусмысленно показывают на сильную перепроданность. Кроме того, на графике котировок сформировалась характерная фигура графического анализа – треугольник, причем фунт сейчас готовится совершить отскок от нижней его границе и пробить верхнюю. Да и паттерн Рикша внизу нисходящего тренда явно указывает на возможность смены тенденции, что вдобавок ко всему подтверждается еще и характером волновой разметки пары.

Недельный фундаментальный прогноз фунта 30-11-2015

В связи с этим наиболее вероятно, что фунт с началом новой торговой недели остановит снижение в области 1,4950 – 1,5000, после чего перейдет к восстановлению. При этом его целями будут выступать отметки 1,5055; 1,5085; 1,5100; 1,5145; 1,5170; 1,5150 и 1,5200. Если последний уровень не устоит, то восходящее движение может усилиться и достичь отметок 1,5215; 1,5235; 1,5270; 1,5300; 1,5335 и 1,5385.

С новостями по США, которые могут ускорить прогноз или замедлить его исполнение, мы уже познакомились в обзоре EUR/USD, поэтому здесь приведем лишь перечень значимых событий по Великобритании:

  • выступление главы Банка Англии Марка Карни (вторник);
  • индекс активности промышленности (вторник);
  • индекс уровня деловой активности строительного сектора за ноябрь (среда);
  • индекс активности сектора услуг (четверг).

Комментарии

ОтменитьДобавить отзыв

Настроение:

Обучение FIBO Криптовалюта