Обзор брокера для IPO Фридом Финанс

Содержание

1. Общая информация
2. Условия обслуживания
3. Аналитика компании
4. Покупка акций через Фридом Финанс
5. Открытие счета и пополнение
6. Поддержка клиентов
7. Как участвовать в IPO через Фридом Финанс?
8. Статистика IPO Фридом Финанс
9. Сравнение брокера IPO Freedom Finance с альтернативными вариантами
10. Что собой представляет ETF?
11. Краткий итог обзора брокера IPO Freedom Finance

У российских инвесторов не так много вариантов, через которые можно вкладывать средства в IPO, и одним из лучших среди них выступает брокерская компания Freedom Finance. Поэтому в рамках сегодняшнего обзора Фридом Финанс рассмотрим общие сведения об этой компании, а также сосредоточимся во второй половине описания на рассмотрении того, какие же особенности инвестирования в IPO предлагает этот брокер в сравнении с прямыми конкурентами – Just2Trade от Финам и United Traders.

Общая информация

Головная компания Freedom Finance corporation имеет юрисдикцию в США, и в этот холдинг входят филиалы в России (ООО «Фридом Финанс» с лицензией Центрального Банка РФ), на Кипре, а также ряд других официальных представительств: в Казахстане, в Украине и т. д. Это является сильной стороной компании, которая очень интересна для нерезидентов Российской Федерации, желающих получить доступ к Московской бирже и международным рынкам.

Осенью 2019 года холдинговая компания Freedom Finance corporation разместилась на американской бирже NASDAQ, т. е. провела собственное IPO и вышла на самую уважаемую фондовую площадку мира! Это, конечно, удивительный прецедент, т. к. среди российских брокеров больше ни один такой историей похвастаться не может. По состоянию на 2020 г. капитализация Freedom Holding (тикер на Nasdaq – FRHC) составляет свыше 1 млрд долларов.

На российском рынке Freedom Finance работает чуть более 10 лет и занимает в рейтинге Московской биржи 29 место. Это довольно скромный результат, но он лишь показывает, что брокер нацелен, прежде всего, на работу с иностранными зарубежными площадками, а не с РФ. И тут важно прояснить, следующий момент:

• российские частные инвесторы, не имеющие статус квалифицированного инвестора (квала), могут через этого брокера совершать сделки исключительно на Московской и Санкт-Петербургской бирже;
• квалифицированные инвесторы получают через Фридом Финанс доступ практически ко всем мировым площадкам (ценные бумаги, срочный рынок и т. д.).

В последнем случае работа происходит через партнера компании по субброкерской схеме. Кто именно выступает в роли стратегического партнера для выхода на финансовые рынки США, брокер не разглашает, но, скорее всего, что речь идет об известной всем компании с безупречной репутацией Interactive Brokers.

Условия обслуживания

Качество сервиса и комиссий у Freedom Finance находится на среднем уровне, что не делает его сверхпопулярным, но позволяет уверенно конкурировать с большинством других брокерских компаний РФ. Тарифная сетка у Фридом Финанс не очень широкая, всего пять тарифов, и для неквалифицированных частных инвесторов, которые инвестируют небольшие суммы и хотят управлять своими деньгами самостоятельно, подходит лишь один из них под названием «Стандартный».

Здесь по российским бумагам берется 10 руб. за приказ плюс 0,12% от суммы сделки, а вот по иностранным организаторам торгов только 0,12% от суммы без минимальных 10 руб. за приказ. За каждый срочный контракт, являющийся предметом одной сделки, берут 1 руб. Минимального порога для открытия счета у Freedom Finance нет, и по операциям на валютном рынке тариф составляет 0,5% от объема сделки, но не менее 50 руб.

Для состоятельных клиентов вариантов тарифов у Фридом Финанс достаточно много. Причем таким клиентам необязательно иметь статус квалифицированного инвестора. Также брокер предлагает варианты доверительного управления как на российском, так и на американском фондовом рынке. Более подробно о различных тарифах читайте на официальном сайте Freedom Finance.

Аналитика компании

Раздел с аналитикой в первую очередь наглядно подтверждает тот факт, что брокер заточен исключительно под американский рынок. Все отчеты практически касаются ситуации на финансовых площадках США и затрагивают компании, торгующиеся на американском фондовом рынке.

Аналитику составляют квалифицированные эксперты, а потому она однозначно заслуживает внимания и доверия. Конечно, всегда нужно иметь свою голову на плечах, но при объективной оценке приходится делать вывод, что аналитика очень точная и может быть использована в качестве серьезной основы при принятии инвестиционных решений.

Покупка акций через Фридом Финанс

В 2013 году Freedom Finance первым из российских брокеров предложил очень качественный и удобный для простых граждан сервис Freedom24 – это такой интернет-магазин ценных бумаг, где частные инвесторы могли покупать акции, как в обычном магазине. На тот момент альтернатив этому сервису не было, а у остальных брокеров покупка происходила через Quick и другие схожие терминалы, которые для новичков были очень сложными в получении, установке и освоении.

Однако сейчас все топовые брокеры уже обзавелись схожими сервисами, и почти у всех есть свое удобное мобильное приложение, наличием которого Freedom Finance, кстати, похвастаться на данный момент не может. Но инвесторам следует учесть, что компания даже мелким инвесторам позволяет пользоваться софтом TraderNET, доставшимся от одноименного брокера, которого она выкупила.

TraderNET дает доступ на рынки через Web-терминал или мобильное приложение, и вот тут уже покупать акции становится делом простым и удобным. Единственный не очень приятный момент связан с тем, что здесь в кашу смешано большое количество активов. То есть инвестор сразу видит все финансовые инструменты, даже если часть из них ему недоступна из-за отсутствия статуса «квала».

Непосредственно в приложении можно посмотреть график акции, основные данные по ней, стакан цен и, собственно, совершить сделку, отдав соответствующий приказ.

Открытие счета и пополнение

Счет во Freedom Finance открывается быстро на основании паспорта и ИНН. Тем, у кого нет статуса «квала» даже не придется никуда ехать, т. к. регистрация нового счета происходит полностью в онлайн-режиме.

Пополнять счет лучшего всего наличными в отделении Freedom Finance, потому что тогда не взимается никаких комиссий, а также банковским переводом. В последнем случае все зависит от банка, но в большинстве случаев комиссий за перевод также не будет. Однако этот момент лучше все-таки уточнить в своем банке заранее.

Если переводить деньги на баланс счета с карты, то в этом случае придется заплатить 2% от суммы. Ну, и также следует учесть, что потом рубли понадобится перевести в доллары, потеряв еще немного на конвертации.

Кстати, важный момент: все комиссии при совершении транзакций через Freedom Finance оплачиваются в рублях. Соответственно, после пополнения не нужно переводить все деньги в доллары, а следует немного оставить на оплату комиссий. Правда Freedom Finance идет в этих моментах навстречу, и если клиент забудет оставить рубли на счету, то компания позволит совершить транзакцию, но в графе с рублевым балансом появится отрицательное значение, и пользователю будет отправлено сообщение с просьбой покрыть задолженность в ближайшее время.

Тем, же, у кого есть статус «квала», можно открыть ИИС – индивидуальный инвестиционный счет во Фридом Финанс, причем форму W-8BEN разрешено заполнить онлайн. То есть для этого не нужно искать офис, брокера или банк, как до сих пор остается это у многих компаний.

Поддержка клиентов

За каждым клиентом закрепляется персональный менеджер, и тут Freedom Finance нужно отдать должное. Как показывают многочисленные отзывы инвесторов, сотрудники компании очень регулярно и качественно отвечают на все вопросы, не пытаясь что-то навязать, как это обычно делают представители других брокеров, даже самых уважаемых.

И тот факт, что менеджеры оказываются дружелюбными и полезными, однозначно идет на пользу компании.

Для связи с представителями можно использовать:

• номер телефона: +7 (495) 783-91-73;
• email: info@ffin.ru.

К тому же на сайте есть форма обратной связи «Закажи консультацию». Там можно оставить свои контактные данные, чтобы менеджеры позвонили сами и рассказали все, что интересует клиента.

Как участвовать в IPO через Фридом Финанс?

Ну, и самое главное, что Freedom Finance является крупным игроком на рынке IPO. И, кстати, доходы от услуг провайдера IPO в общей прибыли компании составляют около 35%, то есть очень много. «Фридом» в России один из трех самых популярных провайдеров для инвестирования в IPO, что во многом объясняется комфортными условиями:

• для инвестирования в IPO не понадобится статус «квала» – квалифицированного инвестора;
• 5% комиссии платится за вход в IPO, если сумма сделки меньше $20 тыс.;
• 4% за вход при сумме инвестиций от $20 до 50 тыс.;
• 3% при вложениях от $50 тыс.;
• 0,5% комиссии за выход;
• на сайте Фридом Финанс календарь IPO позволит просмотреть ближайшие события и спланировать, что и куда стоит инвестировать.

Lock-UP период составляет 93 дня, но при желании можно выйти раньше, заплатив штраф в виде 10-15%.

Недостаток для большинства частных инвесторов состоит лишь в высоком пороге входа, который тут составляет от 2 тыс. долларов.

Важно: хотя у российского ООО «Фридом Финанс» имеется лицензия от ЦБ РФ, при инвестировании в IPO вложения денег происходят через дочернюю компанию Freedom Finance на Кипре. В связи с этим российское юрлицо не несет ответственности перед клиентами, и тут невозможно обратиться в ЦБ РФ, чтобы подать жалобу на то, как был предоставлен доступ к IPO, если вдруг что-то не понравится.

Следует учитывать, что «Фридом Финанс» ежегодно рекомендует не менее 12 IPO. С 2012 г., когда компания впервые предложила этот вид инвестирования, инвесторам предложили 111 IPO, и средний показатель прибыли по завершении Lock-UP периода в 93 дня равняется почти 50% в американских долларах!

У «Фридома» организована email-рассылка по ожидающимся IPO плюс на сайте публикуются свежие новости по компаниям, которые только вышли или собираются выйти на биржу.

Статистика IPO Фридом Финанс

В период с 2012 по 2014 IPO было мало, так как брокер только пробовал эту сферу, но начиная с 2014 г. этому направлению уделили особое внимание. С того момента клиенты Фридом Финанс брали участие в 96 IPO. Статистика по проведенным сделкам показывает, что инвесторы, продававшие акции по окончании Lock-UP периода, зарабатывали в среднем 47%.

Если хочется детальной статистики по всем компаниям, запускавшим IPO в этот период, то тут поможет следующая таблица:

Сравнение брокера IPO Freedom Finance с альтернативными вариантами

1. «Финам». При инвестировании в IPO через Finam важно учитывать, что вложения все равно происходят через дочернее ответвление на Кипре, то есть та же история, что и с ООО «Фридом Финанс». Плюс в Finam требуется иметь статус «квала», минимальная сумма вложений $1 тыс., комиссия за вход 5%, Lock-UP период отсутствует. IPO у «Финама» довольно мало, да и проводить их стали только в 2020 г.
2. Just2Trade – офшорное подразделение Finam на Кипре, и эта не та компания, через которую инвестируют клиенты, обратившиеся непосредственно к регулируемому в России ООО «Финам». Для чего «Финаму» две «дочки» на Кипре со схожими функциями – непонятно, но важно учитывать, что Just2Trade – это отдельное подразделение со своими условиями работы. Здесь для инвестирования в IPO статус «квала» не нужен, минимальный порог входа от $500 (с кредитным плечом), комиссия за вход 4%, Lock-UP всего 30 дней с возможностью досрочного выхода при уплате штрафа в 1,75%.
3. United Traders – известная в России компания, начинавшая работать, как проп-трейдинговая организация, но сейчас переквалифицировавшаяся исключительно на брокерские услуги. У UT была лицензия ЦБ РФ, но она сама от нее отказалась, и все услуги проводят через офшоры. Преимущество UT в небольшом входном пороге: от 50$, а также в большом количестве различных pre-IPO и IPO – около 25 каждый год. Но недостатки в виде высоких комиссий его нивелируют. Комиссия 3.5% за вход и 0.5% за выход, комиссия за полученную от инвестиций прибыль – 20%. Lock-UP составляет 3 мес., но можно выйти раньше, заплатив штраф от 10 до 15%.
4. «Тинькоф» – сервис от известного всем Банка с лицензией ЦБ РФ. Для вложения в проводимые IPO требуется статус квалифицированного инвестора плюс специальный тариф Premium, который обойдется в 3 тыс. руб. ежемесячно. Входной порог от $5 тыс., Lock-UP отсутствует, комиссия за сделку 2.25%. Существенный недостаток, кроме высокого входного порога, очень малое число IPO. В 2019 их было 8, в 2020 – только одно.
5. «АТОН» подойдет исключительно для премиум-сегмента, т. к. вход тут стартует с отметки в $50 тыс. и потребуется статус квалифицированного инвестора. Комиссия колеблется в пределах 4-6%, Lock-UP отсутствует. «АТОН» обычно позволяет вложиться в IPO компаний КНР, что весьма перспективно, поскольку это единственный брокер в РФ, который выходит на этот рынок, и в год тут проводится около 10-15 IPO.

Для любителей диверсификации можно инвестировать не в отдельные компании, а в специальный торгующийся на Мосбирже под тикером «prime.ff.funds» ETF фонд IPO Фридом Финанс (ЗПИФ).

Что собой представляет ETF?

Раз уж был упомянуть ETF на IPO, то нелишним будет прояснить начинающим инвесторам, что это. ETF расшифровывается, как ExchangeTradedFund. Так называет торгующийся на рынке индексный фонд. Все желающие могут свободно покупать его паи. Такой способ инвестирования популярен на Западе, но в РФ он не получил пока широкого распространения ввиду отсутствия соответствующего законодательства.

Структура ETF такая же, как и структура в базовом индексе, и Freedom Finance предлагает возможность покупки паев фонда. Если сравнивать ETF и ПИФ, то схожесть состоит в следующем:

• фонд имеет профессиональное управление;
• стоимость доли (пая) относительно невысокая, что позволяет вкладывать мелким инвесторам;
• ликвидность высокая;
• диверсификация (распределение рисков) широкая.

Если же выделить различия между ETF и ПИФ, то выйдет такой список:

• стоимость акций ETF изменяется на протяжении торгового дня;
• с акциями из ETF возможна торговля с кредитным плечом, а также открытие коротких позиций (продажа);
• акции ETF-фонда могут торговаться на иностранных фондовых площадках;
• для акций ETF-фонда имеются производные финансовые активы, к примеру, опционы, что дает возможность применять разноплановые инвестиционные стратегии, в том числе и хеджирующие.

Краткий итог обзора брокера IPO Freedom Finance

Что получается? Во-первых, инвестировать в IPO с соблюдением норм российского законодательства не получится, т. е. это однозначно работа через офшорных посредников со всеми вытекающими. Во-вторых, у мелких инвесторов фактически три варианта: Just2Trade, United Traders и Freedom Finance. Остальные требуют статус «квала». Из трех перечисленных рассматриваемый тут «Фридом» радует тем, что он очень давно работает на рынке IPO, проводит их большое количество и в целом является довольно надежной компанией, которой можно доверять. Единственный недостаток в сравнении с двумя прямыми конкурентами – высокий размер входа. Но если проблем с этим нет, то Фридом Финанс IPO – это однозначно правильный выбор.