Инвестиции в IPO – что это такое простыми словами и как начать инвестировать?

Содержание

1. Почему IPO?
2. Сложный процент в действии
3. Что такое IPO на бирже?
4. Как происходит IPO: механизм выхода на биржу
5. Начальная стадия выхода на биржу
6. Подготовительная стадия выхода на биржу
7. Основная стадия
8. Заключительная стадия
9. Сколько можно заработать на участии в IPO: статистика по годам
10. Как зарабатывать на IPO?
11. Какие брокеры для IPO подходят россиянам?
12. Условия работы брокеров
13. Брокеры для IPO с лицензией Центробанка России
14. Фридом Финанс (Freedom Finance)
15. Финам (Finam)
16. Тинькофф (Tinkoff)
17. Брокеры для IPO с офшорной регистрацией
18. United Traders
19. Exante
20. Open Broker Limited
21. Just2Trade
22. Американские брокеры

В интернете полно статей на тему того, что такое IPO, но сложно найти актуальный обзор, где содержится вся полезная информация. В этом гайде попробуем исправить ситуацию, предложив всю базовую информацию, которая поможет сформировать правильный взгляд на то, что же собой представляет рынок IPO в России и мире по состоянию на 2020 г., а также какие перспективы работы в этом направлении в 2021 и 2022 годах, с точки зрения простого человека.

Поскольку статья рассчитана в первую очередь на людей, ранее не сталкивавшихся со сложной финансовой терминологией, то попробуем рассказать как можно доступнее про IPO – что это такое простыми словами? Сколько денег нужно для инвестирования в акции? Какие гарантии? Какие есть IPO брокеры? Сколько можно заработать в месяц, в квартал, в год и так далее.

Почему IPO?

Многие из нас, знакомые со словом инвестиции преимущественно по фильмам, разговорам о Баффете и книгам, к примеру, того же Роберта Кийосаки, довольно плохо представляют себе, как же начать инвестировать. То есть понятно, что вкладывать хочется, но если посмотреть на очевидные для россиян варианты, такие как депозит в банке, покупка каких-то структурных продуктов, участие в ПИФах и тому подобное, то выглядят они, мягко говоря, не очень.

Основные проблемы очевидных вариантов следующие:

1. Чтобы рассчитывать на нормальный заработок, нужно много вкладывать. А как же быть тем, кто с трудом выделяет из семейного бюджета от 50 до 100 долларов?
2. Финансовые посредники (банки, инвесткомпании и т. п.) фактически являются единственными, кто получает заработок за счет разнообразных (и весьма крупных) комиссий. А простые люди вынуждены в тех случаях, когда им все-таки повезет увидеть прибыль от вложений, отдать солидную часть таким «помощникам».
3. Вклад в банк – это уже совсем несмешной анекдот. Проценты мизерные, да и те съедает инфляция.
4. Попытки вложить средства в бизнес сопряжены не просто с большим, а с огромнейшим риском. Опять же, сколько нужно денег для открытия своего, пусть маленького дела? Много! Даже простой кофе-киоск обойдется минимум в $5 тыс. без всяких гарантий, что деньги вернутся.

Этот список можно продолжать, и, кстати, именно из-за этого многие российские граждане начинают интересоваться вариантами, куда можно войти с минимальными вложениями:

• трейдинг;
• бинарные опционы;
• ставки;
• финансовые пирамиды и пр.

На фоне всего этого IPO сегодня в России является чуть ли не единственным вариантом для того, чтобы:

• относительно стабильно приумножать капитал, сохраняя нервную систему здоровой;
• получать высокий процент дохода в валюте;
• инвестировать небольшие суммы.

И что очень важно, сейчас это можно сделать довольно просто! Ранее таких возможностей у россиян и жителей бывших республик СССР просто не было. Поэтому если вы хотите обеспечить себе и своей семье безбедное существование, то начните делать инвестиции в IPO как можно скорее. Ну а все остальное за вас сделает сложный процент, который был назван Эйнштейном восьмым чудом света.

Сложный процент в действии

Для тех, кто не знает, магия сложного процента заключается в стремительном приумножении начального капитала. Допустим, человек вкладывает каждый год $1000, получая прибыль в размере 50% или $500 от вложенной тысячи. Многие ошибочно полагают, что за 10 лет его капитал составит $6 тыс. То есть начальная $1000 плюс $5000, которые набегут из расчета по $500 за каждый год. Но это неверно, ведь после каждого года процент будет начисляться на увеличенную сумму, то есть прибыль будет реинвестироваться.

Если простыми словами, то через год у человека с вложенной $1000 будет $1500. На второй год 50% будут начисляться уже не на $1000, а на $1500. Значит, к концу второго года капитал составит 1500 +50% = $2250. На третий год: 2250 +50%=$3375. Ну а к концу 10-го года первоначально вложенная тысяча превратится в 57 тысяч 665 долларов!

Если не останавливаться, не снимать денег, а продолжать инвестировать весь получаемый доход ежегодно, то к концу 20-го года сумма составит 3 миллиона 325 тысяч 256 долларов! Вот еще интересная цифра. Если вы хотите с $1000 сделать один миллион, то для этого нужно инвестировать по вышеуказанной схеме чуть более 17 лет. А теперь представьте, что доходность не 50%, а выше. И что вы не ограничитесь $1000, а будете еще докидывать свободные средства, чтобы капитал рос быстрее.

Прелесть инвестиций IPO, что вам не нужно даже иметь этой пресловутой $1000. Прямо сегодня вы уже можете начать вкладывать с суммы $50-100 (подробнее об этом в разделе с брокерами), покупая акции иностранных компаний и обеспечивая себе уверенность в завтрашнем дне.

Что такое IPO на бирже?

Хотели бы обойти эту часть, но считаем, что новичкам она все же будет полезна. Опытные участники финансовых рынков, могут проскочить этот пункт. Итак, IPO (читается на русском, как ай-пи-о) – это аббревиатура, образованная от трех английских слов: Initial Public Offering. Дословно переводится, как «Первичное публичное предложение». Что же это за предложение такое? Давайте вместе посмотрим, зачем и как бизнес-компании инициируют проведение IPO, выпускают акции и выходят на биржу. Причем речь будем вести в контексте крупнейших американских бирж.

Итак, для начала важно понять – любая компания мечтает попасть на биржу, потому что за счет этого она:

• становится широко известной;
• привлекает к себе внимание сильных инвесторов;
• подтверждает свой солидный статус;
• привлекает сторонний капитал, который обеспечивает ее более легкое и быстрое дальнейшее развитие.

Сейчас молодые компании редко создаются на собственные деньги. Типичная модель построения крупного бизнеса выглядит так:

1. Один человек или команда единомышленников формируют бизнес-идею.
2. Далее через сбережения, кредиты и поиск инвесторов они пытаются воплотить ее в реальность и доказать жизнеспособность своего стартапа.
3. Если все прошло успешно, то для активного расширения, успешной конкуренции понадобится уже более мощное финансирование. Чтобы добыть его, можно пойти разными путями, но самым выгодным будет выпустить акции и разместить их на бирже. Люди, которые будут эти ценные бумаги покупать, дают свои деньги на развитие компании, получая взамен право на долю в бизнесе. Величина доли зависит от количества купленных акций.

Владея акциями компании, человек имеет право на часть ее прибыли (дивиденды), а также может рассчитывать, что при успешном развитии событий бизнес будет развиваться, и акции станут расти в цене. То есть со временем, получая доход от дивидендов при удержании ценных бумаг, владельцы акций могут избавиться от них, вернув сделанные вложения и еще хорошо на этом заработав.

Но мы отвлекаемся от темы, так как разговор шел о том, зачем вывод акций на биржу нужен компании. Итак, просто представьте, что молодой стартап вышел на фондовый рынок, продал миллион акций даже по $10. То есть он сразу получил на руки $10 млн на развитие! И ему не нужно платить никаких процентов, как если бы это был кредит! А представьте, если акций будет не миллион, а больше, или стоить они будут дороже? Так вы поймете, как молодые компании привлекают миллионы, а то и миллиарды долларов!

При этом, если что-то пойдет не так, и бизнес прогорит, то акции просто рухнут в цене, инвесторы потеряют свои деньги, а компания объявит себя банкротом. Соответственно, особых проблем для неудавшихся бизнесменов такой сценарий развития событий иметь не будет.

На этом моменте многим начинающим инвесторам может стать страшно. Но таковы реалии участия в IPO. Ваши вложения действительно могут сгореть, и этот риск нужно принять. Сразу поспешим успокоить, что такие эпичные провалы случаются довольно редко. Это, во-первых. Ну а, во-вторых, выйти на биржу может далеко не каждая компания, так как для этого необходимо соответствовать определенным требованиям и пройти ряд процедур, которые исключают попадания на Американские биржи совсем уж бесперспективных стартапов. В следующем разделе рассмотрим, сколько разных препятствий нужно преодолеть, чтобы попасть на биржу.

Как происходит IPO: механизм выхода на биржу

Чтобы компания могла претендовать на проведение IPO, она обязана:

• иметь безупречную историю ведения бизнеса;
• обладать оценочной стоимостью не менее, чем в 50 млн долларов;
• подать всю необходимую отчетность как минимум за пару лет о том, как именно ведется бизнес.

Если компания подходит по этим параметрам, то начинается первая подготовительная стадия к прохождению IPO.

Начальная стадия выхода на биржу

Во всей процедуре IPO эта стадия наиболее долгая и занимает время от 2-3 месяцев до 2-3 лет. В течение этого периода компания оценивает и приводит в порядок:

• ведение бизнеса;
• структуру используемых активов;
• механизм корпоративного управления.

На основе собранной информации происходит расчет количества акций, которые планируют выпустить, а также их начальную цену. То есть определяется будущая капитализация компании, показывающая, сколько она стоит. Рассчитывается этот показатель путем умножения числа выделенных для IPO акций на их стоимость. Кстати, компании, чья капитализация превышает 1 млрд долларов, называются единорогами.

На начальной стадии руководство также должно выяснить, готово ли оно честно предъявлять все данные о проводимой деятельности в абсолютно прозрачных ежеквартальных отчетах. Если управление компанией считает, что такой способ работы им подходит, то заключается договор с так называемым андеррайтером и начинается вторая стадия.

Подготовительная стадия выхода на биржу

В роли гаранта или андеррайтера чаще всего выступает один из инвестиционных банков, который берет на себя все остальные хлопоты по подготовке компании к IPO. Сотрудники этой организации:

• проводят глубокий анализ компании;
• выбирают брокеров;
• определяют, на какой бирже будут торговаться акции;
• устанавливают начальную стоимость ценных бумаг;
• указывают, сколько акций стоит выпустить;
• выбирают момент для выхода на биржу.

Также в задачу андеррайтера входит подготовка инвестиционного меморандума, в котором указаны детальные сведения о компании:

• кто управляет;
• кто уже стал акционером;
• какой будет политика в отношении дивидендов.

К этим данным прилагается вся необходимая отчетность плюс детальное разъяснение, зачем компания выходит на биржу, как планирует использовать привлеченные средства и т. п. В США этот меморандум изучает местный надзорный орган SEC. Если IPO происходит в РФ, то здесь функции анализа выходящей на биржу компании выполняет Центральный Банк.

Как только контролирующий орган убедится, что компания достойна выхода на биржу, назначается дата IPO, а также проводится широкомасштабная рекламная кампания с целью привлечения внимания потенциальных инвесторов. Даже если не планируется вбухивать большие деньги в рекламу, то как минимум проводят так называемое Road Show, когда представители компании посещают крупные деловые центры мира, рассказывая о себе потенциальным инвесторам, а также брокерам.

Основная стадия

В процессе проведения Road Show начинается предварительный сбор заказов на акции (Pre-IPO). То есть все те инвесторы, которые поверят в будущую компанию, получают возможность зарезервировать за собой определенное количество акций, причем по цене, которая даже ниже той, что будет объявлена в момент старта IPO. Такие же возможности, кстати, есть и у андеррайтера. И тут они даже шире.

Заключительная стадия

На завершающей стадии происходит собственно то, что многие и называют IPO, т. е. акции добавляются на биржу. Этот процесс появления новых ценных бумаг на фондовой площадке называется листингом. Как только он завершится, фондовая площадка позволит всем желающим свободно покупать и продавать акции компании по рыночной цене.

Понимая теперь, что такое IPO на бирже, простыми словами вам скажем так: для нас, мелких и средних инвесторов, каждое первичное публичное предложение сигнализирует о появлении на фондовой бирже новой перспективной компании, чьи акции могут дать солидную прибыль! И здесь начинается самое интересное! Сколько же можно заработать? Давайте прикинем.

Сколько можно заработать на участии в IPO: статистика по годам

Это, несомненно, самый главный вопрос, который интересует каждого инвестора. Для начала приведем несколько скринов статистики по прошедшим IPO 2020 года, которые дадут общее представление. Ну а затем озвучим имеющуюся статистику результатов. С цифрами, как известно, не спорят, так что вы сами сможете составить объективное мнение, подходит ли вам такой способ заработка или нет.

На следующем скрине отображается более 30 не так давно проведенных IPO. С момента выхода на биржу еще не прошло 3-х месяцев, то есть для большинства инвесторов пока действует так называемый Lock Up – период, во время которого они не могут сливать акции, чтобы своими активными распродажами случайно не вызвать панику, губительную для репутации компании.

Важно: Lock Up устанавливают не все брокеры. Поэтому если вы не планируете держать акции на долгосрок, то внимательно подходите к выбору брокерской компании. Хотя для того чтобы рассчитывать на хороший показатель доходности, обычно стоит и подержать. Как говорит Баффет: «Я никогда не заработал бы столько денег, если бы активно покупал и продавал акции». Основа его стратегии простейшее правило: «Купи и держи!»

На что обратить внимание? В последней колонке отображается цена открытия торгов на бирже, а слева от нее серым цветом указана стоимость акций на IPO. То есть из всего этого количества только по двум компаниям цена открытия оказалась ниже стоимости акций в момент IPO. Обратите также внимание на разницу в цифрах. К примеру, по компании Snowflake курс акций при IPO был $120, а в момент открытия $245. Так что на момент запуска торгов все ранние инвесторы уже имели 100% прибыли! Схожая ситуация с Pulmonx, Outset Medical, CureVac B.V (175% прибыли), Oak Street Health и др.

Однако в первые месяцы продавать акции в большинстве случаев нельзя. Потому более интересно взглянуть на то, что происходит с IPO, стартовавшими более трех месяцев назад, по которым уже завершился Lock Up.

Итак, вот список таких IPO за 2020-й:

Вот данные по IPO за 2019:

Вот статистика IPO за 2018:

Статистка IPO за 2017:

И вот еще немного данных за период 2012-2016 гг.:

Это не все IPO, которые выходили в указанные периоды, а только те, в которых можно было поучаствовать с небольшими инвестициями от $50-100 клиентам брокера United Traders. Детальнее о брокерах, доступных россиянам, поговорим ниже. То есть это именно те IPO, которые были доступны всем. И о чем они говорят? Если посмотреть на скрины выше, то напрашивается несколько очевидных выводов:

1. По некоторым IPO есть убытки и немалые.
2. Большая часть IPO принесла инвесторам прибыль.
3. Соотношение успешных и неудачных инвестиций явно в пользу первых.
4. Применяя примитивную диверсификацию, и вкладывая деньги поровну в 10 разных компаний, можно ожидать, что годовая прибыль составит не менее 50-60% в валюте! И это без всяких специальных знаний. Если же предварительно интересоваться компанией, читать аналитиков, а потом следить за новостями и выходом отчетности, то количество потерь можно снизить, получая еще больший доход!

Исходя из этой ситуации уже несложно понять, как зарабатывать на IPO каждому, кто пожелает.

Как зарабатывать на IPO?

Технически необходимо выполнить следующее:

1. Зарегистрировать личный кабинет у понравившегося брокера для IPO. Их, кстати, очень мало. Детальнее об этом в следующем пункте.
2. Если работа будет вестись через брокера с лицензией ЦБ России, то понадобится открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и платить налоги с дохода, как и принято у законопослушных граждан.
3. Если для инвестиций в IPO выбран брокер с лицензией одного из офшорных регуляторов, то сразу после регистрации можно вносить средства на депозит и вкладывать их. В этом случае платить налоги вас никто не заставляет.

Как только личный кабинет будет зарегистрирован, и деньги попадут на баланс, стоит обратиться к календарю и посмотреть, какие там ближайшие IPO на американском рынке. Каждый брокер предоставляет такую информацию, но также можно отслеживать грядущие и прошедшие первичные предложения, открыв на Investing com IPO календарь.

Что касается того, как непосредственно купить IPO, то здесь достаточно придерживаться лишь одного классического для всех инвесторов правила: «Не держать все яйца в одной корзине». Имеющийся капитал распределяют как минимум между 10 компаниями. В таком случае, если 2-3 из них покажут отрицательную или слишком низкую положительную доходность, то остальные вытянут общий показатель прибыльности в достаточный плюс.

Если же на данный момент нет столько денег, чтобы их хватило на десяток IPO, то определяем, как часто можем делать инвестиции, чтобы составить регулярный график вложений и диверсифицировать риски. Ну, и перед тем как участвовать в IPO, полезно получить хотя бы минимум информации о том, что собой представляет проект. Если не хватает денег на десяток IPO, то при выборе нескольких стараемся также придерживаться принципа диверсификации, выбирая компании из разных сфер.

Кстати, многие брокеры предлагают не только IPO, но и покупку акций по цене открытия. Чтобы было легче принимать решения, учтите следующую статистическую информацию по компаниям-единорогам (капитализация больше $1 млрд):

1. После проведения IPO акции 85% таких компаний в первую неделю торгуются примерно на 34% выше цены открытия. Через месяц такую доходность сохраняет уже только 78% «единорогов».
2. Локальный максимум по средней величине доходности наступает у большинства компаний через три месяца, а средний показатель прибыли составляет 55-60% по сравнению с ценой на IPO. Срок в три месяца неслучаен, т. к. обычно на 90 дней действуют lockup периоды. Соответственно, после их окончания на рынке становится много продавцов.
3. После снятия lockup доходность опускается в среднем до 28%.
4. Наравне с падением общего показателя прибыльности снижается после lockup и количество акций, которые торгуются в плюсовой зоне. Если в первую неделю после IPO их было 85%, то теперь их становится около 50%.
5. Затем динамика постепенно восстанавливается и к концу 1 или в крайнем случае 2-го года доходность по сравнению с IPO вырастает до 50-60% в среднем для 7-8 компаний из десяти.

Исходя из этой информации, становится очевидным, что при вложениях в IPO единорогов лучшей стратегией будет продажа акций через три месяца с последующим переложением капитала в другие публичные размещения.

Что касается покупки по ценам открытия, то, согласно статистике, через месяц удержания такие сделки принесут в среднем 0% доходности. Если держать 3 месяца, то около 10% прибыли, а если вовремя не продать до окончания lockup, то затем доходность подобных сделок станет отрицательной, пока динамика не выровняется. Чтобы не быть голословными, приводим большую часть использованных данных в ТАБЛИЦЕ. Надеемся, что озвученные на основании статистики выводы помогут вам лучше понять, как инвестировать в IPO.

Какие брокеры для IPO подходят россиянам?

Условно брокерские компании для IPO делятся на две категории: регулируемые ЦБ России и нет. Преимущества первых в том, что на страже интересов инвестора стоит государственный контролирующий орган, а недостаток: придется платить налоги и заморачиваться со своевременной подачей отчетности.

Соответственно, у тех компаний, что зарегистрированы в офшорных зонах, все наоборот. Там издержки при инвестициях минимальные, а налоги можно не платить совсем. Что касается надежности, то тут тоже не приходится сомневаться, т. к. большинство из них – это «дочки» тех самых регулируемых брокеров.

Условия работы брокеров

Теперь давайте взглянем на особенности работы отдельных брокерских компаний. Это поможет легко выявить отличия между ними и быстрее определиться, через кого осуществлять инвестирование в IPO. Для начала перечислим регулируемых брокеров, которых в РФ всего три: Freedom Finance, Finam, Tinkoff. Иногда инвестиции в IPO еще предлагают клиентам BCS, АТОН, ВТБ и Альфа-Банк, но там это пока на нерегулярной основе, требует капиталов от $100 тыс. и особого внимания не заслуживает.

Брокеры для IPO с лицензией Центробанка России

Фридом Финанс (Freedom Finance)

Freedom Finance – это лучший вариант для тех, кто хочет работать через лицензированного брокера в РФ. Компания имеет лицензию ЦБ России, и, кстати, сама в 2002 г. вышла на IPO в США. Акции Freedom Holding все желающие могут купить на бирже NASDAQ под тикером FRHC. Капитализация Freedom Holding corp. превышает 1 млрд долларов, т. е. компания является одним из «единорогов».

Обратите внимание, что сейчас Фридом Финанс предлагает такой продукт, как ЗПИФ «Фонд первичных размещений IPO». Инвесторы могут приобретать паи в этом фонде напрямую через Московскую биржу или брокерскую компанию, обеспечивающую доступ на ММВБ. Больше информации о продукте можете получить на сайте Freedom Finance.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $2 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 3-5% (зависит от статуса клиента);
• за закрытие 0,5%;
• с дохода: 0%;
• лицензия: Центробанк РФ;
• Lock UP: три месяца (досрочно можно выйти с потерей 10-15%);
• выбор IPO: большой, около 60% всех IPO, которые происходят на американском рынке, доступны для клиентов Freedom Finance.

Финам (Finam)

Под брендом Finam известна в России целая группа компаний, предлагающих услуги доступа к финансовым рынкам еще со времен 90-х. По сравнению с Freedom Finance у Финам не такой большой ассортимент IPO, но клиенты покупают именно акции, а не форвардные контракты. За счет этого в Финам нет Lock-up, и инвесторы могут продавать ценные бумаги, когда им вздумается.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $1 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 5%;
• за закрытие 0,3%;
• с дохода: 0%;
• лицензия: Центробанк РФ;
• Lock UP: нет;
• выбор IPO: средний.

Тинькофф (Tinkoff)

Это относительно новый, но уже пользующейся большой популярностью брокер. Чтобы получить доступ к участию в IPO, необходимо предварительно оплатить тариф «Premium» в Тинькофф Инвестиции. Существенный недостаток при работе с этим брокером заключается в очень ограниченном предложении IPO, но, возможно, в будущем ситуация изменится, так что стоит следить за развитием событий.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $5 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 2%;
• комиссия за закрытие 0,25%;
• комиссия с дохода: 0%;
• лицензия: Центробанк РФ;
• Lock UP: нет;
• выбор IPO: слабый.

Брокеры для IPO с офшорной регистрацией

United Traders

Если не гонитесь за работой с лицензированными российскими брокерами, то United Traders (сокр. UT) – это лучший вариант для инвестиций в IPO. Компания работает с 2009 г. Начинала, как проп-трейдинговая организация с собственной платформой «Аврора», сумела подготовить армию квалифицированных трейдеров и многое сделала для популяризации трейдинга в РФ. При UT работал хедж-фонд «Квадрат», но теперь ребята в основном переключились исключительно на IPO и предоставляют очень комфортные условия.

Отличительной их особенностью выступает очень низкий порог входа. На сайте заявлено 50$, но так как мы сами клиенты UT, то скажем, что в некоторые проекты реально вкладывать от $10. То есть United Traders – это именно тот вариант, который может помочь миллионам простых людей сделать инвестиции возможными без больших капиталов. Такого на рынке, кроме UT, не предлагает никто. К тому же внутри личного кабинета четко видно все предстоящие IPO и те, в которых участвовали. Все данные отражаются удобным образом, поэтому каждый легко разберется в том, что делать, и сможет отслеживать результаты.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $10;
• комиссия за открытие сделки 4%;
• с дохода: 20%;
• лицензия: Британских Виргинских островов, ранее была лицензия ЦБ России, но UT отказалась от нее;
• Lock UP: до 180 дней, но с потерей 15% можно выйти досрочно;
• выбор IPO: большой.

Exante

Exante – это довольно новый брокер, у которого возможность инвестиций в IPO появилась не так давно. Поэтому к вложениям в первичное публичное размещение акций тут особое отношение. Брокер сначала анализирует интерес со стороны клиентов, а потом смотрит – если желающих наберется на покупку акций в размере 5 млн евро, то IPO непременно добавляют. Если повышенного интереса со стороны клиентов нет, то Exante руководствуется какими-то своими представлениями о том, как формировать предложение.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $100 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 2%;
• с дохода: $0.02 за 1 акцию;
• лицензия: Кипр, Мальта, Великобритания;
• Lock UP: нет;
• выбор IPO: средний.

Open Broker Limited

Малоизвестная в РФ компания, которая является дочерним ответвлением известного российского брокера «Открытие». Open Broker Limited предлагает комфортные условия инвестирования, поэтому имеет все шансы, чтобы вскоре завоевать широкую популярность. Пока единственным препятствием, которое может ему в этом помешать выступает завышенный в сравнении с конкурентами размер комиссии и высокий порог входа.

• начальный депозит для участия в IPO от $300 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 7,5%;
• с дохода: 0.24%;
• лицензия: Кипр;
• Lock UP: нет;
• выбор IPO: широчайший.

Just2Trade

Еще одна «дочка», только в этот раз от известного бренда Finam. Just2Trade зарегистрирован на Кипре и оказывает брокерские услуги всем, кто по каким-то причинам не желает работать с регулируемым «Финам» и платить налоги.

Условия:

• начальный депозит для участия в IPO от $1 тыс.;
• комиссия за открытие сделки 4%;
• лицензия: Кипр;
• Lock UP: 30 дней с правом досрочного выхода при потере 1,75%;
• выбор IPO: небольшой (возможно, ассортимент слабый именно сейчас, т. к. услуга новая – нужно следить за развитием событий).

Американские брокеры

Среди американских брокерских компаний, которые теоретически были бы интересны россиянам, выделяется всего три очень известных игрока:

• Trade Station;
• TD Ameritrade;
• Interactive Brokers.

Первые два при обращении сразу пресекают разговор, как только узнают, что клиенты из России. Так что это совсем тухлые варианты. Interactive Brokers открывает счета россиянам, но для участия в IPO нужно быть налоговым резидентом Гонконга, т. к. сделки по первичному размещению акций у этого брокера проходят исключительно на финансовом рынке Китая. В общем, можно забыть и про эту компанию.

Так что пока получается следующая картина:

1. Если хотите работать с лицензионным брокером и готовы платить налоги, то лучший вариант (субъективно для нас) – это Freedom Finance.
2. Если же вы понимаете, как все устроено, а потому вас, как и нас, абсолютно не смущает офшорная регистрация, то смело выбирайте United Traders.

Зная теперь, где купить IPO, остается выбрать брокера, выделить средство и приступить к построению своей мечты.