Заказать рекламу! Оставить отзыв
Криптовалюта. Как купить. Где купить. Что купить. Поиск Брокера Помощь

Чем привлекает рынок фьючерсных контрактов

Содержание

  1. Виды фьючерсов
  2. Фьючерсные операции
  3. Особенности фьючерсных контрактов
  4. Стратегии торговли фьючерсами
  5. Как определить объем позиции при торговле фьючерсами

Перед тем как разобраться, что такое фьючерс на самом деле, как торговать и что лучше выбрать, Форекс или фьючерсы, нужно рассмотреть определение. Сам термин фьючерс – это сокращение от словосочетания фьючерсный контракт и он является производным от английского слова future, то есть будущее. Появились фьючерсы как логическое развитие форвардных контрактов, которые обеспечивали возможность поставщикам продукции заранее обеспечить себе сбыт товаров по оптимальным ценам, хотя сами продукты или товары поставлялись значительно позже. Со временем образовался целый рынок фьючерсных контрактов, позволяющий легко договариваться о приобретении или продаже обязательств на поставку того или иного товара.

Объяснить необходимость создания форвардного, а затем и фьючерсного контракта поможет следующий простой пример. К примеру, работник с/х отрасли выращивает какой-то продукт и после сбора урожая привозит его на рынок. Поскольку в этот момент число таких же продавцов, которые только что собрали урожай, будет довольно велико, то цена, естественно, сильно упадет. В то же время, по прошествии какого-то времени, к примеру, зимой или в начале весны может возникнуть острая необходимость в таком товаре, но в связи с малым количеством продавцов цена на фоне большого спроса цена резко вырастет. Таким образом, появление форвардного контракта позволяло и поставщику, и покупателю обеспечить себе заранее хорошие торговые условия, а осуществить непосредственный обмен товара на деньги уже позже, так сказать, в будущем (future).

Однако форвардный контракт не предусматривал описания подробностей, которым должен соответствовать товар, то есть у покупателя было не так много шансов получить в точности то, что он заказывал. Поэтому форвардные контракты усовершенствовали и стали называть фьючерсными. Здесь уже четко прописывались все стандарты, которым должен был соответствовать товар, а также точный объем, сроки поставки и даже маркировка, благодаря чему торговля фьючерсными контрактами быстро приобрела популярность. Все эти описывающие сделку условия стали называть спецификацией фьючерсного контракта.

Рынок фьючерсных контрактов

Виды фьючерсов

Заглянув на рынок фьючерсных контрактов, можно видеть, что в мире существует два их вида – поставочный и расчетный. Первый из них предполагает поставку того актива, который был заранее продан. Это может быть пшеница, металл, нефть и тому подобное, к примеру, те же самые акции или что-то еще. При поставочном фьючерсе четко задан срок поставки и когда истекает срок контракта, покупателю поставляется базовый актив.

Расчетный фьючерс будет немного проще в плане того, что здесь не нужно заморачиваться с поставкой товара. Здесь все происходит намного проще, хотя этот вид контракта также имеет свой срок действия, по истечении которого просто происходит денежный перерасчет между покупателями и продавцами, и выплачивается разница между реальной ценой какого-то актива при исполнение фьючерсного контракта и его стоимостью на момент заключения контракта.

Исполнение фьючерсного контракта

Фьючерсные операции

Как же зарабатывать на фьючерсах, не имея на руках каких-то ценных товаров, акций или других активов. Делается это очень просто. Дело в том, что в идеале фьючерсный контракт заключается между покупателем и производителем, но на самом деле такие ситуации крайне редко встречаются. На практике между производителем и покупателем может существовать один посредник или даже целая их цепочка, которым интересна продажа и покупка фьючерсного контракта.

Вот тут и кроется возможность заработать на фьючерсах. Посредник, определив, к примеру, что цена на какой-то актив сейчас довольно высокая, может не имея на руках, ни пшеницы, ни золота или какого-то другого товара, может сразу продать фьючерсный контракт на этот актив. То есть, спекулянт продает свои обязательства поставить к определенному сроку этот товар, чтобы условия контракта были выполнены. Потом, дождавшись, к примеру, когда цена упадет, он покупает товар за меньшую цену, чем он ранее продал фьючерс, а разницу оставляет себе в виде заработка после того, как происходит экспирация (завершение действия) контракта. В силу этих причин рынок фьючерсных контрактов стал довольно быстро очень популярным.

Особенности фьючерсных контрактов

При этом следует обратить внимание на один важный момент. Если, к примеру, торговля акциями происходит в пределах их количества, то для фьючерсных контрактов это ограничение не действует. Что это значит? Если компания выпускает 1 млн своих акций, которые продаются и покупаются через биржу, то общий объем торговых операций ограничен объемом 1 млн. То есть, нельзя купить или продать акций больше, чем их существует. В то же время, заключая фьючерсные контракты на акции, единственным ограничением является только количеством продавцов и покупателей. Соответственно, если есть покупатель и продавец, то есть спрос и можно генерировать любое число фьючерсных контрактов, вне зависимости от того, сколько же тех акций было выпущено на самом деле.

Ну, и кроме того, заработать на акциях их держателю можно только в случае их роста. В то время, как продажа фьючерсного контракта на те же ценные бумаги дает возможность получать прибыль даже при падении цены на базовый актив.

Фьючерсные контракты на акции

Стратегии торговли фьючерсами

Используя рынок фьючерсных контрактов для торговли, трейдеры выработали определенные эффективные стратегии, которые помогают им всегда оставаться с прибылью. Помимо общих торговых систем, к примеру, кроме работы по тренду, что является самым очевидным и широко используемым подходом к заработку на любых финансовых рынках, есть ряд специфических. Каждая из таких особенных стратегий торговли по фьючерсам имеет свои тонкости, которые заслуживают описания в отдельной статье, поэтому пока ограничимся тем, что приведем ряд наиболее результативных, а это:

  • арбитраж;
  • спекулятивная стратегия (торговля только на срочном рынке);
  • хеджирование.

Использование арбитражной стратегии торговли фьючерсами основывается на простой идее, что цена стремится уменьшить разницу между фьючерсом и самой ценой базового актива. То есть, как правило, фьючерс не уходит далеко от базового актива, но в некоторые моменты все же расхождение между ними на графике может быть очень велико. Как правило «арбитражеры» входят в сделку, когда такое расширение достигает значения 70-100 пунктов, рассчитывая, что в самом скором времени цена закроет этот пробел. Здесь мешает на постоянной основе результативно работать тот факт, что фьючерс не всегда стремится к базовому активу, иногда бывает совсем наоборот. Этот момент нужно обязательно учитывать при использовании такой стратегии работы по фьючерсам.

Читайте также:

Хеджирование фьючерсными контрактами используется повсеместно, так как позволяет естественным и удобным образом защищать свои инвестиции в какие-то активы. Суть этой стратегии с использованием фьючерсов довольно проста. К примеру, инвестор играет на опережение рынка и покупает пакет акций, рассчитывая, что в скором времени цена на них вырастет. Но тут на рынке появляется краткосрочное или среднесрочное движение и цена падает. В таком случае, чтобы не продавать акции по худшей стоимости и не фиксировать убытки, инвестор продает фьючерс и зарабатывает на падении, чем перекрывает убытки от снижения цен на акции. При этом нужно учитывать, что для продажи фьючерса используется не такая же сумма денег, на которую были куплены акции, а примерно 20-30% от ее размера.

Как определить объем позиции при торговле фьючерсами

Заканчивая разговор о фьючерсных контрактах, нелишним будет рассмотреть немного грамотный риск менеджмент, который помогает уверенно работать и зарабатывать на бирже. Для этого нужно трезво оценивать входные параметры: размер счета, цены, допустимый процент риска и так далее.

Чтобы было лучше понятно, как работает формула и рассчитывается стоимость фьючерсного контракта, можно рассмотреть простой пример.

  1. Допустим, размер торгового счета составляет 10 тыс. долларов.
  2. Далее нужно выбрать процент риска в 1 сделке. Обычно советуют 2-3% для средних депо, 1% для крупных, но поскольку 10 тыс. USD – это не такая большая сумма, то можно немного завысить риски, чтобы более ощутимо зарабатывать. Поэтому при вдумчивом анализе вполне достаточным будет поставить 5% риска от суммы депо.
  3. Далее необходимо поставить стоп-лосс, исходя из методов технического анализа. Для этого необходимо правильно оценивать обстановки и ориентироваться на сильные уровни.

    Продажа фьючерсного контракта

    К примеру, на представленном графике трейдер определил горизонтальный уровень 1410 (зеленый), как границу, при пересечении которой можно продавать фьючерс с целью получения прибыли. Учитывая, что перед этим цена колебалась в определенном диапазоне и пару раз тестировала пик 1425. Поэтому при открытии сделки на продажу, трейдеру будет оптимально установить стоп-лосс на 1-2 пункта выше последних локальных максимумов, выбрав для него, например, значение 1426.

  4. Теперь, используя эти четыре основных параметра, можно легко рассчитать, сколько можно купить фьючерсных контрактов в рамках одной сделки.

Расчетный фьючерсный контракт

Для этого в числителе берут значение 5% от 10 тыс.$, а в знаменателе отнимают от уровня стоп-лосса цену открытия. В результате получают значение 31. Таким простым способом можно обезопасить себя от серьезных потерь по результатам 2-3 неудачных сделок подряд и продолжать успешно зарабатывать, применяя в своих интересах рынок фьючерсных контрактов.

Обучение FIBO Криптовалюта