Заказать рекламу! Оставить отзыв
Криптовалюта. Как купить. Где купить. Что купить. Поиск Брокера Помощь

Недельный фундаментальный обзор евро и фунта на 25-29 апреля

Недельный прогноз EUR/USD на 25 апреля

Котировки EUR/USD на прошлой торговой неделе не преподносили неприятных сюрпризов, развивая движение в соответствии со сделанным прогнозом. Предполагалось окончание роста на фоне коррекции, разворот пары и устремление цен вниз, что позволяло заработать на коротких позициях с достижением указанных целевых уровней.

Реальное положение дел отвечало этому сценарию, хоть и с небольшими отступлениями, коснувшихся рамок отката для коррекции. С момента открытия торгов EUR/USD использовала слабость доллара на фоне слабых данных по объемам промпроизводства и начала расти, корректируя свой курс. Вдобавок ко всему провал нефтяного саммита, на котором так и не смогли урегулировать объемы добычи черного золота, отбило у инвесторов напрочь охоту рисковать, и в результате они предпочли нарастить объемы по евро, используемого в качестве валюты фондирования.

Складывающуюся тенденцию к росту усилил выход индекса по экономическим ожиданиям Германии, который порадовал инвесторов сильными значениями. Используя эти факторы, EUR/USD достигла максимальной отметки на 1,1385.

Дальше продвинуть курс евро покупатели не смогли, так как следом за хорошими новостями по Еврозоне пошли плохие. В частности, по Германии потребительская инфляция показала присутствие определенных проблем, а тут еще и подоспели сильные данные относительно объема продаж недвижимости на вторичном рынке США. В совокупности эти два фактора измелили баланс сил на рынке и EUR/USD начала падать.

Попытка изменить эту тенденцию была во время выступления Марио Драги, но рост был очень ограниченным и вскоре котировки вновь направились вниз. Хотя всплеск все же был довольно интенсивным, так как Драги дал очень позитивную оценку принятым мерам, что позволило EUR/USD переписать недельный максимум, достигнув сильного уровня сопротивления 1,1400.

Однако глава ЕЦБ быстро остудил горячие головы, подняв тему рисков, угрозы дефляции и т. д. В итоге было сказано – экономика ЕС все же требует дополнительных мер по смягчению курса монетарной политики, что вызвало активные распродажи евро и привело к обвалу котировок EUR/USD, достигнувших месячных минимумов на 1,1220.

На момент закрытия рынка в пятницу котировки EUR/USD достигли целевых отметок, реализовав уровни 1,1250 и 1,1215. Достижение других отметок из сделанного на прошлую неделю прогноза, ожидаем в ближайшие 5 дней.

Фундаментальные факторы движения евро/доллара

Получаемая из ЕС макростатистика носит сейчас противоречивый характер. С одной стороны, безработица снижается, достигнув 4-летних минимумов, розничные продажи растут который месяц к ряду, рынки кредитования демонстрируют явное улучшение ситуации и т. д. Но, с другой стороны, инфляция все еще около нулевого уровня, а компании говорят о замедлении экономического развития. В таких условиях ЕЦБ готов пойти на очередной решительный шаг, но сдвинуть инфляцию с мертвой точки.

Это было подтверждено на последней пресс-конференции ЕЦБ, где Марио Драги пообещал задействовать все доступные инструменты, включая дальнейшее снижение процентных ставок, хотя месяц назад вероятность такого события была им оценена, как нулевая. Тем не менее ЕЦБ на 2-х заседаниях уже задействовал расширение мер стимулирования, отвечая на снижение волатильности финансовых секторов и падение цен на нефть. На данный момент Европейский Центробанк удерживает рекордно низкие отрицательные процентные ставки (-0,4%), заставляя коммерческие банковские учреждения выплачивать проценты по размещению средств на балансе ЕЦБ, чтобы стимулировать их кредитовать предприятия и потребителей, а не защищать свои капиталы хранением на счетах в ЕЦБ.

Таким образом, разнонаправленность курса ЕЦБ и ФРС сейчас достигает пиковых значений, что подтверждает – глобальный тренд по EUR/USD продолжает быть нисходящим, провоцируя укрепление доллара и ослабление единой европейской валюты.

Технические причины движения евро

С начала 2016 года и до данного момента курс EUR/USD рисовал постепенный рост в рамках 11-месячного боковика. Движение было ограничено верхним потолком 1,1475 и нижней границей 1,0750. Причем уровень сопротивления 12 апреля подтвердил свою актуальность, остановив очередную попытку к росту. Причем на пике сформировалась сильная разворотная формация «Высокая волна», которая указала на смену тенденции и развитие нисходящего тренда. Так и случилось, разворот состоялся, а EUR/USD до сих пор продолжает снижаться, направляясь к ближайшей сильной поддержке на 1,1130, проходящей по 233-периодной МА на дневном таймфрейме.

На момент закрытия рынка в прошлую пятницу котировки EUR/USD оказались на отметке 1,1225, которая располагается под недельной (1,1280) и дневной (1,1250) опорной точкой, указывая на силу нисходящего тренда, контролирующего движение валютной пары. Дальнейшее снижение предполагает и волновая разметка.

Вдобавок ко всему индикаторы с недельного таймфрейма сейчас всецело на стороне медведей. Ту же картину можно наблюдать на D1, H4 и H1, что не оставляет сомнений в продолжение нисходящей тенденции. Остановить ее может только уровень 1,1130, но если медведи продавят его, то снижение усилится и будут достигнуты новые минимумы. О том, что такой вариант вполне возможен, говорят разворотные модели Медвежьего поглощения и Доджи, заметные на недельном таймфрейме и указывающие на необходимость довольно значительного отката.

В соответствии со всем вышесказанным остается предположить, что развитие нисходящей тенденции продлится, а лишь завершив этот откат от установленных максимумов, можно рассчитывать на разворот и новую попытку роста.

Недельный фундаментальный прогноз евро 25-04-2016

В связи с этим на текущую неделю 25-29 апреля можно сделать такой прогноз. С начала торгов котировки EUR/USD могут немного подрасти – до области 1,1250-1,1280. После этого состоится разворот и начнется продолжение снижения, которое выведет цены к отметкам: 1,1200; 1,1175; 1,1150; 1,1130. Если здесь медведи не будут остановлены, а, скорее всего, что этого не случится, то падение продлится до 1,1100;1,1070 и далее – к 1,1035.

Около одного из последних уровней стоит ожидать разворота, после которого EUR/USD вновь устремятся к верхней стороне диапазона, последовательно преодолевая 1,1100; 1,1200 и 1,1300.

Со стороны США внести изменения в динамику евро/доллара могут такие события:

  • объем базовых заказов на товары длительного использования в марте (вторник);
  • уровень потребительской инфляции CB за апрель (вторник);
  • значение индекса незавершенных продаж в сфере недвижимости в марте (среда);
  • решение ФРС по процентной ставке (среда);
  • предварительные данные по ВВП за 1-й квартал 2016 года (четверг).

По Еврозоне свою лепту в движение котировок способна:

  • публикация числа занятых по Германии за апрель (вторник);
  • потребительская инфляция по Еврозоне (пятница).

Недельный прогноз GBP/USD на 25 апреля

В соответствии со сделанным на прошлую неделю комплексным прогнозом предполагалось, что текущий коррекционный откат будет завершен, после чего GBP/USD продолжит свое падение. Но характер движения пары отличался от наших предположений, так как на рынок поступила новая важная информация. С момента открытия рынка в прошлый понедельник доллар значительно ослабел, так как инвесторы не были заинтересованы в покупке рисковых активов после того, как нефтедобытчики не смогли договориться между собой на саммите в воскресение.

Такое ослабление доллара к основным валютам вылилось в рост GBP/USD, который с момента открытия торгов преодолел почти 230 пунктов, вернувшись в область 3-недельных максимумов и установив новый уровень локального сопротивления на 1,4415. Достигнув этих высот, котировки начали консолидироваться в узком боковике.

Остановил рост выход слабых значений по объему розничных продаж в Великобритании, а также снижение среднего уровня заработных плат. Такие не радужные показатели подтвердили наличие определенных проблем в экономике, возникших вследствие замедления темпов роста в мировом масштабе и на фоне угрозы выхода из ЕС.

Таким образом, дальше удерживать длинные позиции стало нелогичным, и крупные игроки начали фиксировать прибыль. Однако покупателей еще достаточно, поэтому GBP/USD удерживается около верхней границы коррекции, сумев даже переписать последний локальный максимум на отметке 1,4450.

Фундаментальные факторы движения фунт/доллара

На протяжении прошлой недели Банк Англии провел заседание, где были объявлены процентные ставки, предупредив, что приближающаяся дата проведения референдума относительно дальнейшей судьбы Великобритании в ЕС отрицательно влияет на деловую активность и, возможно, приведет к потере части стоимость основных активов, включая национальную валюту.

Вдобавок к такому фону выросли риски снижения темпов экономического развития, так как прибыльность по государственным ценным бумагам на кредитных площадках плавно падает, что влечет за собой снижение привлекательности британских активов в глазах инвесторов.

Общую слабость фунта подтверждают сейчас и слабые статистические данные, поэтому ожидания рынка в отношении поднятия ставок Банком Англии существенно изменились и теперь никто не ждет, что это произойдет скоро. Все это влияет на то, что фунт никак не может закрепиться выше сопротивления на 1,4450. К тому же после динамичного роста GBP/USD сейчас зашел в зону перекупленности, в результате чего риск снижения очень велик.

Технические причины движения фунта

Рост GBP/USD на прошлой неделе позволил ценам достичь верхней границы 1,5-месячного ценового канала, где проходит движение котировок. Это важно, так как новых фундаментальных факторов пока не предвидится, а, значит, дальнейший курс GBP/USD будет определяться техническими факторами. Поэтому можно предположить разворот и снижение фунта от 1,4450 по направлению к его нижней границе.

Этот прогноз подтверждает появившаяся на H4 разворотная свечная модель «Падающей звезды», предсказывающая смену тенденции. Вдобавок о завершении восходящего тренда говорит ряд технических индикаторов с дневного, 4-часового и часового графика. Те же выводы позволяет сделать и волновая разметка.

Настроения участников, в свою очередь, указывают на дальнейшее падение. Отчетность CFTC демонстрирует рост позиций на продажу фунта, подтверждая медвежий настрой крупных игроков.

Недельный фундаментальный прогноз фунта 25-04-2016

В соответствии с этим, техническая картина проста и однозначна, предсказывая дальнейшее снижение котировок GBP/USD. Поэтому остается предположить, что котировки завершат коррекционный откат и продолжат падение, достигая целевых отметок на 1,4355; 1,4335; 1,4285; 1,4230 и 1,4200. Рядом сильным уровнем поддержки 1,4200 ожидается замедление падения и разворот фунта на новый рост, главной целью которого выступает сейчас последний локальный максимум на 1,4450.

Если после отскока от 1,4200 фунт не сможет закрепиться выше точки 1,4335, то снижение может усилиться и на импульсе 1,4200 будет пробит, что выведет котировки к новым минимумам – 1,4165; 1,4120; 1,4100, 1,4075 и даже еще дальше – до 1,4000.

По США новости, которые могут повлиять на GBP/USD описаны в недельном прогнозе евро, а по Великобритании нужно обратить внимание лишь на публикацию ВВП в 1-м квартале (среда).

Комментарии

ОтменитьДобавить отзыв

Настроение:

Обучение FIBO Криптовалюта